银河主题策略混合型证券投资基金2020年第1季度报告

2020-04-20 19:05:47 福州科技 92

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银河主题策略混合型证券投资基金

2020 年第 1 季度报告

2020 年 3 月 31 日

基金管理人:银河基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 4 月 20 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 15 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银河主题混合

场内简称 -

交易代码 519679

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约性开放式

基金合同生效日 2012 年 9 月 21 日

报告期末基金份额总额 142,531,806.76 份

本基金在严格控制风险的前提下,采用主题投资策略

投资目标 和精选个股策略的方法进行投资,力争实现基金资产

的长期稳健增值。

本基金投资策略包括但不限于资产配置策略、股票投

资策略和债券投资策略等。

1、资产配置策略

本基金管理人使用多因素分析模型,结合定量和

定性分析,从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏观

经济面、政策面、市场面等多种因素,综合分析评判

投资策略 证券市场的特点及其演化趋势,在投资比例限制范围

内,确定或调整投资组合中股票和债券的比例。

2、股票投资策略

本基金的股票投资策略包括但不限于如下两个

层次:主题投资策略和精选个股的投资策略等。

(1)主题投资策略

本基金根据市场实际情况、投资主题的特点及其演化

趋势的预期,投资主题预期的风险与收益的匹配关系

等多种可能的因素,采用比较灵活的主题投资策略,

包括但不限于主题识别、主题配置,以及主题调整等

三个阶段相应的各种可能的投资策略。

(2)个股投资策略

本基金将在确定的投资主题之内,选择基本面较

好,估值相对合理,并且预期具有一定成长性的股票

作为备选投资对象进行投资。

本基金将积极参与新股申购。

3、债券投资策略

本基金债券投资以久期管理为核心,采取久期配置、

利率预期、收益率曲线估值、类属配置、单券选择等

投资策略。

4、股指期货投资策略

本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的。

基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法

规的前提下,决定套保比例。再根据基金股票投资组

合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张

数。基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓

量和基差等数据,选择和基金组合相关性高的股指期

货合约为交易标的。

5、权证投资策略

本基金采用数量化期权定价公式对权证价值进

行计算,并结合行业研究员对权证标的证券的估值分

析结果,选择具有良好流动性和较高投资价值的权证

进行投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%+上证国债指数收益率

×25%

本基金是混合型基金,其预期收益及预期风险水平高

风险收益特征 于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,在

证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的基金

产品。

基金管理人 银河基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 3 月 31 日 )

1.本期已实现收益 138,631,718.99

2.本期利润 39,237,218.93

3.加权平均基金份额本期利润 0.2637

4.期末基金资产净值 575,346,845.77

5.期末基金份额净值 4.037

注:1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④

过去三个月 6.60% 2.69% -6.88% 1.46% 13.48% 1.23%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:1、本基金合同于 2012 年 9 月 21 日生效。